En una transacció de canvi superior, el prestatari accepta la cessió dels préstecs existents dels prestadors participants i, a continuació, emet nous préstecs prioritaris als prestadors participants a canvi de.
Què és un intercanvi de nivell superior?
Idees accionables per a empreses i patrocinadors
El tipus més comú d'intercanvi de nivell superior és quan una empresa ofereix intercanviar bons no garantits per un import principal inferior de bons garantitsque són pari-passu o subordinats al deute assegurat existent de l'empresa.
Què hi ha en nivells?
En una transacció de nivells superiors, el prestatari i un grup de titulars de bons amb garantia de mida suficient per aprovar esmenes que no requereixen unanimitat (els "prestadors obligatoris") (ja sigui els titulars de bons o els prestadors de contractes de crèdit)introduir una esmena al document de deute regulador que permeti al prestatari …
