Una retirada màxima (MDD) és la pèrdua màxima observada des d'un pic fins a un mínim d'una cartera, abans que s'assoleixi un nou pic. La reducció màxima és un indicador del risc a la baixa durant un període de temps determinat.
Com es calcula la retirada màxima?
La retirada màxima (MDD) mesura la caiguda màxima del valor de la inversió, donada per la diferència entre el valor de l'abeurador més baix i el del pic més alt abans de l'abeurador.
Quina és una bona relació MDD?
Una relació CAR/MDD de més d'1 es considera un bon sistema. Si la vostra ràtio CAR/MDD és 1, vol dir que podríeu perdre tot el que heu guanyat, perquè els vostres rendiments i les vostres disposicions són els mateixos.
Quina és la durada màxima de la retirada?
La durada màxima de la retirada és la pitjor (la màxima/més llarga) de temps que ha vist una inversió entre pics (màxims de renda variable). Molts assumeixen que la durada màxima del DD és el període de temps entre nous màxims durant el qual es va produir el DD màxim (magnitud).
Què és un bon rendiment per sobre de la retirada màxima?
RoMaD en context
A la pràctica, els inversors volen veure un màxim de disposicions que siguin la meitat del rendiment anual de la cartera o menys. Això vol dir que si la retirada màxima és del 10% durant un període determinat, els inversors volen un rendiment del 20% (RoMaD=2). Així, com més grans siguin les disposicions d'un fons, més grans són les expectatives de rendibilitat.
